Дедалі ф’ючерси займають все більше місця на фінансовому ринку. Що таке ф’ючерс? Мова йде про різновид домовленості між продавцем та покупцем щодо постачання послуг у майбутньому, при цьому її вартість фіксується на момент укладання угоди. Тому ф’ючерс це письмовий різновид домовленості.
Задля чого застосовують цей фінансовий інструмент? Головна ціль – знизити ризики, пов’язані з коливанням ціни. Також відбувається гарантоване постачання товарів або продукції за заздалегідь визначеними цінами. Такий різновид угод відрізняється від тих, що мають відношення до реальних товарів. Сторони не зобов’язані приймати або поставляти їх у визначені в контрактах строки. Це лише купівля чи продаж прав на продукцію.
Зобов’язання сторін
Продавець з покупцем виступають у ролі учасників ф’ючерсу. Покупці зобов’язуються купити, а продавці продати товари у визначені строки. У зобов’язаннях визначаються найменування активів, їх розміри, ціна, строки ф’ючерсів на момент укладання угоди. За допомогою ф’ючерсів іноді уникають ризиків, а іноді отримують доходи з високим ризиком.
Хто відноситься до учасників ф’ючерсної торгівлі:
- клієнти, які торгують за свій власний рахунок – посередником виступає брокер;
- розрахункові фірми, які виступають посередниками при фінансових взаєминах між торговцем та біржею (вони гарантують факт своєчасного внесення коштів і те, що угода буде виконана, також вони обслуговують рахунки клієнта і брокера);
- брокери, що вкладають на біржі угоду.
Можна зробити висновок, що ф’ючерсний ринок – це вдосконалена форма строкового ринка. У ролі предмета строкової угоди може виступати будь-яка продукція або різновид послуг.
Ф’ючерсні контракти та їх основні типи для використання біржами
Сучасний фінансовий ринок використовує ф’ючерси заради продажу або купівлі цінних паперів, валюти, товарів. Що собою представляють процентні ф’ючерси? Їх можна розглядати як договірні зобов’язання купівлі або продажу процентного інструменту из термінами, які визначаються в контракті. Так саму узгоджують процентну ставку за узгодженим курсом на певну дату в майбутньому.
Валютні ф’ючерси можна уявити, як договірні зобов’язання для майбутнього обміну валюти певного об’єму на інший різновид валюти за курсом, що заздалегідь визначений. Коли торгують валютними ф’ючерсами, дуже важливо правильно передбачити зміну у курсі базисних валют на майбутнє. Увесь час слідкувати за зміною курсу упродовж дії ф’ючерсу. Коли виявляється небажана тенденція, від контракту одразу позбавляються.
Фінансовий різновид ф’ючерсів базується на різних фінансових інструментах: депозитах, скарбничих зобов’язаннях, валюті, індексних показниках фондової біржі. До функцій фінансових ф’ючерсів належать: інвестори страхуються від ризиків, пов’язаних з несприятливою зміною відсоткової ставки, а біржові гравці отримують з цього прибутки.
Успішні операції з ф’ючерсними контрактами
Кожна зі сторін при укладанні ф’ючерсних контрактів вносить депозитну маржу. Саме вона виступає гарантом виконання угоди. Якщо якась сторона зірве контракт, ця сума буде виплачена іншій стороні у якості компенсації за втрату прибутків, які завдаються їй. Також ф’ючерсні контракти використовують іноді як ліквідні активи. Їх перепродують і ці спекулятивні дії ніяк не впливають на саму сутність контракту. Специфікація його не змінюється, а це позитивно впливає на ліквідність активу.
Коли комбінують різні ф’ючерсні контракти, не отримують різні стратегії, які допомагають заробляти на біржі. На практиці для фінансових ф’ючерсів є одна стратегія – її іменують ф’ючерсним спредом. Сутність ф’ючерсного спреду полягає в тому, що одночасно відкривають короткі та довгі ф’ючерсні позиції, але з різною датою постачання. Інвестори сподіваються таким чином отримати прибутки, якщо здійсниться сприятлива для нього зміна різниць ф’ючерсних цін укладеного контракту. Таким чином вони страхують себе від можливих збитків, якщо загальний рух ф’ючерсної ціни несприятливий.
Якщо хочеться заробити на ф’ючерсних контрактах, спекулюючи ними, тоді потрібно уважно слідкувати за щоденними змінами ліквідності проданих або придбаних активів. Щоб розрахувати прибутковість угоди, користуються показником варіаційної маржі. Для обчислення беруть різницію ціни у різні дні, враховують контракти, що брали участь у фінансових операціях. Завдяки регулярному розрахунку варіаційної маржі можна заздалегідь визначити момент, коли саме реалізувати куплені ф’ючерси.
Переваги ф’ючерсної торгівлі
Працювати з ф’ючерсами вигідно не тільки трейдерам, але й продавцям. Коли постійно відстежуєш стан ф’ючерсної торгівлі, швидше починаєш розбиратися в економічній ситуації країни та світу взагалі.
Що належить до переваг ф’ючерсної торгівлі:
- високий рівень ліквідності – можна з легкістю перепродавати активи за кращою ставкою;
- невеликий рівень комісії заради чистого доходу;
- інвестори, що бажають проводити диверсифікацію портфелів, користуються цим торговельним інструментом заради прибутку;
- є можливість перепродажу ф’ючерсів;
- завдяки ф’ючерсним контрактам зменшуються ризики покупців і продавців.
Якщо підбивати підсумки, ф’ючерсну торгівлю можна охарактеризувати так: вона є важливим економічним орієнтиром для багатьох суб’єктів господарювання і має значення для того, щоб торгівля криптовалютами відбувалася з прибутковістю. Розвиток світового ринку залежить від динаміки цін на нафту та золото.